Информационная служба:
 

Рейтинг от Эксперт РА: итоги полугодия по ипотеке

08.09.2015

Выдача ипотечных кредитов российскими банками в первом полугодии 2015 года сократилась на 40%. Меры государственной поддержки смогут удержать ипотечный рынок от еще большего падения, однако не способны придать ему значимый импульс

За шесть месяцев 2015 года было выдано 280,5 тыс. ипотечных кредитов на общую сумму 460,7 млрд рублей. Рынок сократился на 40% (см. рис. 1), в то время как в прошлом году он демонстрировал бурный рост - 42% за шесть месяцев и 30,3% за весь 2014 год. Среди основных причин столь существенного снижения - падение реальных доходов и сокращение спроса населения (в том числе инвестиционного) на недвижимость к концу прошлого года, резкая девальвация рубля, а также более чем двукратный рост учетной ставки Банка России в декабре. Падение было не столь сильным, как в кризис 2008-2009 годов (за первое полугодие 2009 года рынок сократился на 84%), во многом благодаря разработанной государством программе поддержке ипотечного рынка.

Инфляция и падение реальных доходов населения негативно сказались на качестве обслуживания долга. Доля просроченной задолженности в совокупном ипотечном портфеле выросла незначительно (с 1,3% на начало 2015 года до 1,5% на 1 июля 2015-го), однако об ухудшении платежной дисциплины явно свидетельствует рост доли непогашенных в срок ипотечных ссуд, по которым наступил срок платежа: с 4 до 10%. Ослабление рубля сильно ударило по валютным заемщикам: по ипотечным кредитам в иностранной валюте просрочка за полгода выросла с 12,6 до 16,3%, а их доля сократилась до исторического минимума - 3,2% в общем портфеле ипотечной задолженности (см. рис. 2).

Вслед за ростом ключевой ставки до 17% в декабре 2014 года ставки по ипотечным кредитам повысили и участники рынка (у отдельных банков по стандартным программам они начинались с 18%), вследствие чего выдача ипотечных кредитов в начале 2015 года была практически остановлена. Среднерыночная ставка по ипотечным кредитам, составлявшая около 12,5% на конец 2014 года, выросла до 14,7% на 1 апреля 2015-го. Чтобы не допустить полной остановки ипотечного кредитования, государство разработало программу поддержки рынка, в рамках которой банки получили возможность выдавать ипотеку по льготной ставке 12%. С учетом этого, а также вследствие постепенной стабилизации экономической ситуации средняя ставка снизилась до 13,2% к 1 июля 2015 года (см. рис. 3).

Лидеры неизменны

Несмотря на существенное замедление роста ипотечного рынка, топ-5 лидеров по объему выдачи ипотеки в первой половине 2015 года практически не изменился (см. таблицу). Газпромбанк уступил третью строчку Группе Росбанка и переместился на пятое место в рэнкинге, а четвертое занял Банк Москвы, который по итогам первой половины 2014 года замыкал пятерку лидеров.

Большинство банков из топ-10 показали существенное сокращение выдачи ипотечных кредитов - на 40% и более. Меньше всего упала выдача у Банка Москвы (-15%), у Сбербанка (-21,7%) и у Банка Жилищного Финансирования (-22,8%), вследствие чего последний поднялся в рэнкинге с шестнадцатого на седьмое место. В десятку лидеров также вошли Банк "Возрождение", Абсолют Банк и ТрансКапиталБанк. Среди топ-20 банков наиболее впечатляющие результаты по приросту выдачи ипотеки показали Банк Глобэкс (+53,9%) и Интехбанк (+115,9%), ранее не входившие даже в топ-40. В двадцатку крупнейших ипотечных банков вошли также Московский Кредитный Банк, Банк "Снежинский", Запсибкомбанк, Банк Уралсиб, РосЕвроБанк.

Доля пяти крупнейших банков с участием государства в капитале (Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, Банк Москвы, Связь-Банк) в совокупном объеме выдачи превысила 86% (годом ранее - 80%). Сбербанк существенно укрепил позиции, нарастив свою долю рынка с 51 до 66% - не в последнюю очередь за счет прочих госбанков: доля ВТБ 24 сократилась с 21 до 16%, Газпромбанка - с 4 до 1,7% (см. рис. 4).

Триллион не по плечу

В соответствии с базовым сценарием RAEX ("Эксперт РА") объем рынка ипотечного кредитования по итогам 2015 года составит порядка 800-900 млн рублей, а его сокращение - 30-40%. Темп прироста портфеля ссудной задолженности не превысит 5%. В рамках базового сценария мы исходим из неухудшения текущей макроэкономической и геополитической ситуации, что позволит к концу года ключевой ставке Банка России закрепиться на уровне 10,5-11,0%, а средней ставке по ипотечным кредитам опуститься до уровня 12,5-13,0%. Доля госбанков продолжит свой рост и достигнет 90% всего рынка ипотечных кредитов.

Топ-20 банков по объему ипотечного кредитования в первом полугодии 2015 года*

Место в рэнкинге на 01.07.2015

Место в рэнкинге на 01.07.2014

Наименование банка

№ лицензии

Рейтинг от RAEX ("Эксперт РА") на 11.08.2015

Объем выданных ипотечных жилищных кредитов, тыс. рублей

Темп прироста (1-е полугодие 2015 / 1-е полугодие 2014), %

1-е полугодие 2015

1-е полугодие 2014

1

1

Сбербанк России

1481

-

304 302 433

388 840 263

-21,7

2

2

ВТБ24

1623

-

72 408 733

164 170 115

-55,9

3

-

Группа Росбанка**

-

-

13 338 606

22 973 526

-41,9

4

5

Банк Москвы

2748

-

10 243 883

12 056 299

-15,0

5

3

Газпромбанк

354

A++

8 001 488

29 687 814

-73,0

6

9

Банк "Санкт-Петербург"

436

A++

4 070 088

7 714 369

-47,2

7

16

Банк Жилищного Финансирования

3138

-

3 799 525

4 921 565

-22,8

8

15

Банк "Возрождение"

1439

-

2 924 985

5 166 562

-43,4

9

12

Абсолют Банк

2306

A++

2 564 643

5 780 592

-55,6

10

13

ТрансКапиталБанк

2210

A++

2 537 968

5 670 720

-55,2

11

10

Банковская группа "Открытие"***

-

-

2 521 651

10 659 196

-76,3

12

7

Связь-Банк

1470

-

1 811 439

8 426 169

-78,5

13

18

Банк ЗЕНИТ

3255

-

1 747 077

4 060 256

-57,0

14

44

ГлобэксБанк

1942

-

1 195 810

777 064

53,9

15

54

ИнтехБанк

2705

A (III)

1 010 532

468 026

115,9

16

24

МКБ

1978

A++

840 066

2 582 316

-67,5

17

40

Банк "Снежинский"

1376

A (I)

757 048

878 156

-13,8

18

20

Запсибкомбанк

918

A+ (I)

676 313

3 634 606

-81,4

19

21

Банк Уралсиб

2275

-

593 355

3 576 258

-83,4

20

26

РосЕвроБанк

3137

-

507 905

2 123 720

-76,1

 

Данный рэнкинг является предварительным, поскольку на момент подготовки статьи данные были предоставлены не всеми банками, входившими в топ-20 в предыдущих исследованиях.

** В Группу Росбанка входят Банк "ДельтаКредит" и Росбанк.

*** В Группу "Открытие" входят Банк "ФК Открытие" и Банк "ХМБ Открытие", учтены также данные Банка "Петрокоммерц", который интегрирован в состав Группы в июне 2015 года.

Факторами, которые могут оказать сдерживающие влияние на развитие ипотечного рынка, выступают дальнейшее падение реальных доходов населения и снижение спроса на ипотеку в случае ухудшения экономической ситуации в стране, ослабления национальной валюты и ускорения инфляции. Утрата интереса к ипотечным ценным бумагам со стороны инвесторов из-за экономического спада, ухудшение ситуации в жилищном строительстве, рост просрочки по ипотечным кредитам, в свою очередь, смогут снизить интерес банков к рынку ипотеки.

Оказать поддержку рынку смогут дальнейшее снижение ипотечных процентных ставок, смягчение требований банков как к заемщикам, так и к предмету залога (практически все банки с начала 2015 года перестали выдавать ипотечные кредиты на строящееся жилье на начальных стадиях) и снижение цен на квартиры на первичном рынке недвижимости (в том числе за счет значительных скидок от девелоперов). Позитивное влияние на объемы выдачи ипотеки также окажет государственная программа субсидирования ипотечной ставки, в первом полугодии удержавшая рынок от еще более глубокого падения. Несмотря на то что программа действует лишь с апреля 2015 года и распространяется только на приобретение жилья в новостройках, доля льготной ипотеки в выдаче некоторых крупнейших ипотечных банков составляет около 15-30%, а у отдельных банков из топ-20 доходит до 60-80%. По нашим оценкам, интерес банков к программе субсидирования ипотечной ставки будет возрастать, и благодаря ей по итогам текущего года доля ипотечных ссуд на жилье в новостройках сможет достичь 45-50% общего объема выдачи.

МЕТОДИКА РАСЧЕТА

Выводы аналитиков "Эксперт РА" основаны на публичных данных, статистике Банка России по состоянию на 1 июля 2015 года и результатах анкетирования банков.

В рамках исследования под ипотечными жилищными кредитами понимаются жилищные кредиты, предоставленные в соответствии с Федеральным законом от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)". Данный подход полностью совпадает с методологией, применяемой Банком России. Методика составления рэнкинга участников ипотечного рынка согласована с Агентством по ипотечному жилищному кредитованию.

Проводя анкетирование, мы просили банки указывать данные по портфелю ипотечных кредитов в соответствии с формой отчетности 0409316. Использовалась проверка данных на основе расчета соответствия предоставленной информации данным, отраженным в оборотно-сальдовой ведомости (форма отчетности 0409101) банков.

Всего в исследовании приняли участие около 60 банков, на которые приходится, по оценкам Агентства, более 95% ипотечного рынка.

Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему исследованию.

Источник: RAEX ("Эксперт РА"), по данным ЦБ РФ

Источник: RAEX ("Эксперт РА"), по данным ЦБ РФ

Источник: RAEX ("Эксперт РА"), по данным ЦБ РФ

Источник: RAEX ("Эксперт РА"), по данным ЦБ РФ

Ссылки на материал в Интернете:
http://bosfera.ru/bo/kurs-intensivnoy-podderzhki